Paramount Skydance avance dans la fusion de 110 milliards de dollars avec Warner Bros. Discovery
En un coup d'œil
- Paramount Skydance fusionne avec Warner Bros. Discovery dans un accord d'une valeur de 110 milliards de dollars.
- La société combinée sera nommée « Skydance ».
- Un juge a approuvé un règlement avec 12 procureurs généraux d'État, permettant à la fusion de se poursuivre.
La fusion prévue entre Paramount Skydance et Warner Bros. Discovery représente l'une des plus grandes combinaisons dans l'industrie des médias, avec une valeur d'entreprise totale d'environ 110 milliards de dollars, y compris une dette substantielle.
David Ellison est président et PDG de la nouvelle entité Paramount-Skydance, qui est née de la fusion de Skydance Media et Paramount Global. La société se prépare à fonctionner sous le nom unique de « Skydance ».
Pour soutenir la transaction, Paramount Skydance a sécurisé 54 milliards de dollars d'engagements de financement par emprunt de Bank of America, Citigroup et Apollo. De plus, la société a organisé environ 47 milliards de dollars d'investissements en capital nouveaux, entièrement soutenus par la famille Ellison et RedBird Capital Partners.
David Ellison a déclaré qu'au moment de la clôture, l'endettement de la société fusionnée serait d'environ quatre fois les bénéfices, avec un plan pour réduire ce ratio à moins de trois fois et approcher deux fois dans deux à deux ans et demi.
Ce que les chiffres montrent
- La fusion est évaluée à environ 110 milliards de dollars en valeur d'entreprise.
- 54 milliards de dollars de financement par emprunt ont été sécurisés pour l'accord.
- Environ 47 milliards de dollars d'investissements en capital nouveaux sont entièrement soutenus par la famille Ellison et RedBird Capital Partners.
Un juge a approuvé un règlement entre Paramount et 12 procureurs généraux d'État, supprimant un obstacle antitrust majeur et permettant au processus de fusion d'avancer. Ce développement juridique a été une étape procédurale clé dans le progrès de la transaction.
Paramount Skydance envisage également de relocaliser son siège hors de Californie. Cette considération fait suite à des défis juridiques de la part du procureur général de Californie liés à la fusion.
La société combinée devrait consolider ses opérations sous le nom de Skydance, reflétant la nouvelle structure d'entreprise après la fusion avec Warner Bros. Discovery. La direction et les arrangements financiers ont été décrits dans des dépôts et des déclarations officiels des parties impliquées.
* Cet article est basé sur des informations publiquement disponibles au moment de la rédaction.